ИК "Тройка Диалог": Группа "Черкизово" должна объявить хорошие результаты за 2009 год по US GAAP

30 марта 2010, 17:51
Группа "Черкизово" опубликует результаты за 2009 год по US GAAP завтра. "Исходя из уже объявленных операционных показателей, мы ожидаем падения выручки на 14%, до $998,6 млн при росте EBITDA на 19%, до $177,6 млн, за счет оптимизации ассортимента продукции и повышения рентабельности в птицеводстве. По коэффициенту “стоимость предприятия/EBITDA 2011о” в 7,2 компания на 14% дешевле аналогов с развивающихся рынков, что, на наш взгляд, неоправданно. Группа может успешно вывести на полную мощность свои свиноводческие комплексы и приобретаемые предприятия", - заявляют в ИК "Тройка Диалог".

С учетом уже опубликованных операционных результатов за 2009 год эксперты ожидают роста рублевой выручки на 9%, до 31,7 млрд руб. (в долларовом выражении это соответствует 14%-ному снижению до $998,6 млн), за счет слабой динамики в мясном производстве, где спад объемов выпуска составил 10%. При этом во втором полугодии 2009 года наблюдался рост объемов производства свинины на 38% благодаря новым свинокомплексам в Липецке и Тамбове, что привело к увеличению выручки в рублевом выражении на 45%. Аналитики полагают, что компания объявит о росте консолидированной валовой рентабельности приблизительно на 320 б. п. до 27,2% за счет повышения рентабельности в сегменте птицеводства и оптимизации ассортимента продукции.

"Мы ожидаем, что валовая прибыль составила $272,0 млн, что на 3% ниже уровня 2008 года. С учетом еще большей экономии от масштабов производства в свиноводстве и сокращения расходов в мясном сегменте общие, коммерческие и административные расходы должны были снизиться приблизительно на 7,6% в рублевом выражении (и на 27,7% в долларовом). Мы прогнозируем рост EBITDA на 19%, до $177,6 млн, и повышение рентабельности по EBITDA на 5 п. п., до 17,8%.

Мы полагаем, что свиноводческий сегмент группы будет в центре внимания в 2010 году, т. к. средняя цена реализации в этом подразделении должна увеличиться на 18%, до $2,82/кг, а недавно запущенные свиноводческие комплексы в Тамбове и Липецке должны выйти на полную мощность. В то же время ужесточение регулирования рынка импортного мяса птицы должно поддержать рост объемов продаж в этом сегменте на уровне 3% и способствовать повышению средней цены реализации на 15%, до $2,68/кг", - резюмировали эксперты ИК "Тройка Диалог".
Источник: РБК

Также в разделе:

Группа «Черкизово» построила новый репродуктор в Данкове...

Липецкая область: В Данковском районе открывается крупнейший свиноводческий репродуктор...

Липецкая компания «Отрада Ген» увеличит производство свинины на 50%...

Комментарии (0):

Эту новость еще никто не прокомментировал. Ваш комментарий может стать первым.

Войдите на сайт или зарегистрируйтесь, чтобы комментировать новости.

Также вас может заинтересовать

Всемирный день качества на предприятиях Группы «Черкизово»: качество еды – качество жизни
11 ноября 2016, 09:23
Группа «Черкизово», крупнейший в России производитель мясной продукции, отмечает сегодня Всемирный день качества, который проводится в России по инициативе Роскачества. Качество – один из основных приоритетов компании на всех этапах производства продукции. Группа...
Группа «Черкизово» впервые представит свою халяльную продукцию на Ближнем Востоке
16 февраля 2016, 08:37
Компания выступит в составе объединенного российского стенда на крупнейшей продовольственной выставке Gulfood 2016 в ОАЭ. 21-25 февраля 2016 года выставка Gulfood в 21-й раз соберет в Dubai World Trade Centre более 5000 международных компаний из 120 стран, в том числе из России. Группа...
«Черкизово» расскажет о подвигах
26 августа 2015, 14:40
Группа «Черкизово» запускает масштабную рекламную кампанию с уникальной творческой концепцией, которая продолжает тему вкусной еды и повседневных подвигов мужчин. В новом ролике основными героями становятся мальчики, которые как настоящие мужчины, демонстрируют смелость и лучшие...


 

Горячее предложение